【汽車焦點(diǎn) 快訊】

　　文/賴集悅

　　2020年，中國(guó)汽車市場(chǎng)“嚴(yán)重異?！?。

　　車圈“后浪”們來(lái)到了最關(guān)鍵的一年——2020年，賽麟、博郡、拜騰等多家曾被資本市場(chǎng)熱捧的造車新勢(shì)力正歷經(jīng)生死時(shí)速，與此同時(shí)，邊緣合資品牌的退場(chǎng)正在成為常態(tài)，經(jīng)銷商加速淘汰出局。

　　新能源汽車購(gòu)置補(bǔ)貼和免征購(gòu)置稅政策延長(zhǎng)兩年。這是業(yè)內(nèi)期盼已久的國(guó)家級(jí)汽車消費(fèi)支持政策，在新冠疫情影響下，這項(xiàng)利好竟然來(lái)得如此超預(yù)期。

　　在汽車行業(yè)整體銷售情況不景氣的大環(huán)境下，汽車金融市場(chǎng)還潛藏巨大隱憂：在疫情沖擊下，不少小微企業(yè)與個(gè)體戶經(jīng)營(yíng)難度驟然加大，相應(yīng)壞賬風(fēng)險(xiǎn)正在上升，同時(shí)逃廢債現(xiàn)象有所增加，也拉高了貸款逾期率。

　　汽車市場(chǎng)：弱勢(shì)品牌面臨淘汰出局，整體5月回暖

　　2020年初，突如其來(lái)的新冠肺炎疫情讓原來(lái)就低迷的汽車市場(chǎng)更顯單薄。對(duì)尚處于發(fā)展初期、資金并不寬裕的造車新勢(shì)力來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是“雪上加霜”，博郡、拜騰、賽麟等企業(yè)被爆出財(cái)務(wù)拖欠糾紛;傳統(tǒng)車企方面，半年時(shí)間內(nèi)，東風(fēng)雷諾率先退出市場(chǎng)，眾泰、海馬等品牌財(cái)務(wù)狀況接連亮起紅燈。事實(shí)上，從菲亞特到長(zhǎng)安鈴木，從長(zhǎng)安標(biāo)致雪鐵龍到東風(fēng)雷諾，近年來(lái)，隨著自主品牌汽車的崛起和中國(guó)汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的改變，邊緣合資品牌的退場(chǎng)正在成為常態(tài)。

　　為對(duì)抗疫情，4月開始，從中央到地方政府，促進(jìn)消費(fèi)的政策推出了不少，包括放寬汽車限購(gòu)、減免汽車稅賦等。在利好政策的帶動(dòng)下，市場(chǎng)開始慢慢回暖。綜合來(lái)看，5月各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，社會(huì)消費(fèi)品零售總額恢復(fù)進(jìn)度較慢。疫情影響下，接觸類、人群聚集類消費(fèi)恢復(fù)需要時(shí)間。不過(guò)，在各地發(fā)放消費(fèi)券、補(bǔ)貼汽車消費(fèi)等政策作用下，特別是五一小長(zhǎng)假成為后疫情期首個(gè)重要的營(yíng)銷節(jié)點(diǎn)，各地車展和促銷活動(dòng)有序開展，前期被疫情壓抑的購(gòu)車需求進(jìn)一步釋放，中國(guó)車市整體下降幅度持續(xù)收窄。

　　國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，5月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比下降2.8%，同期汽車類消費(fèi)品零售總額同比上漲3.5%。中國(guó)汽車金融實(shí)驗(yàn)室研究員查閱數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2018年5月以來(lái)，汽車月度銷售額多為負(fù)增長(zhǎng)，3.5%的增幅屬于次新高的水平，僅次于2019年6月份跳增到17.2%(汽車排放標(biāo)準(zhǔn)切換，低排放標(biāo)準(zhǔn)汽車加大促銷力度)。

　　6月11日，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示，汽車產(chǎn)銷累計(jì)降幅繼續(xù)收窄，前5月，汽車產(chǎn)銷量分別為778.7萬(wàn)輛和795.7萬(wàn)輛，同比下降24.1%和22.6%，與1-4月的數(shù)據(jù)相比，降幅分別收窄9.3個(gè)百分點(diǎn)和8.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　顯然，市場(chǎng)開始回暖。

　　新能源汽車：補(bǔ)貼政策持續(xù)推出，下半年仍然嚴(yán)峻

　　在整體汽車市場(chǎng)回暖的同時(shí)，新能源汽車市場(chǎng)卻仍處于低位。乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，5月中國(guó)新能源乘用車批發(fā)銷量為7.02萬(wàn)輛，同比下降25.8%，環(huán)比增長(zhǎng)19.5%。1-5月，中國(guó)新能源乘用車?yán)塾?jì)銷量為23.99萬(wàn)輛，同比下降44.9%。

　　相關(guān)專業(yè)人士分析，新能源汽車銷量下降除了補(bǔ)貼連年大幅退坡外，今年還有一個(gè)重要的原因是，疫情期間，各地取消了限行措施，使得新能源汽車暫時(shí)喪失了路權(quán)優(yōu)勢(shì)，限購(gòu)城市釋放了部分針對(duì)傳統(tǒng)燃油車的新增指標(biāo);再加上今年疫情期間，國(guó)際油價(jià)處于歷史低位，這些都對(duì)新能源汽車推廣構(gòu)成不利影響。

　　相較于整體新能源車市，比亞迪前五月銷量跌幅更大。公開數(shù)據(jù)顯示，今年5月，比亞迪新能源乘用車銷量為10，601輛，同比下跌49.39%，幾近腰斬。今年1-5月，比亞迪新能源乘用車?yán)塾?jì)銷量為44，385輛，同比重挫61.37%。

　　中國(guó)汽車金融實(shí)驗(yàn)室研究員走訪廣州比亞迪4S店時(shí)了解到，“5月交車量比前幾個(gè)月增加不少，我們5月大概成交了150臺(tái);而去年一個(gè)月大概有250臺(tái)左右，碰上搞活動(dòng)還可以一天簽100來(lái)臺(tái)?！睆V州市番禺區(qū)某比亞迪4S店銷售經(jīng)理表示。此外，另一家規(guī)模較小的比亞迪4S店銷售經(jīng)理則介紹他們5月份的成交數(shù)量在100臺(tái)左右。

　　實(shí)際上，從中央到地方政府，促進(jìn)汽車消費(fèi)各項(xiàng)政策中，影響最廣泛、最深遠(yuǎn)的是延長(zhǎng)新能源汽車購(gòu)置補(bǔ)貼和免征車輛購(gòu)置稅的政策年限，發(fā)改委等11部門發(fā)布《關(guān)于穩(wěn)定和擴(kuò)大汽車消費(fèi)若干措施的通知》，“將新能源汽車購(gòu)置補(bǔ)貼政策延續(xù)至2022年底”。除了國(guó)家層面外，各地的補(bǔ)貼方案亦呈現(xiàn)較大扶持力度。

　　可從市場(chǎng)的反應(yīng)來(lái)看，今年下半年，新能源汽車市場(chǎng)的走勢(shì)仍然不樂(lè)觀?！叭ツ暄a(bǔ)貼退坡以后，下半年新能源汽車就進(jìn)入連續(xù)下滑的情況，目前沒(méi)有大的變化。補(bǔ)貼政策延續(xù)了兩年，在這種情況下，更加突顯了市場(chǎng)和成本、消費(fèi)者能夠接受的價(jià)格之間，還存在一定的差距。暴露了新能源汽車市場(chǎng)化的過(guò)程中，還存在一些問(wèn)題?！敝衅麉f(xié)副總工程師許海東在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示。

　　此前，奇瑞汽車股份有限公司黨委書記、董事長(zhǎng)尹同躍在與21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者對(duì)話時(shí)表示，盡管從短期來(lái)看，疫情給中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了較大損失，但長(zhǎng)期來(lái)看，車市也面臨著三重新的機(jī)遇，包括政策、市場(chǎng)需求以及營(yíng)銷模式轉(zhuǎn)變。而對(duì)于中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，提升行業(yè)地位與影響力仍是重要課題，新能源汽車則是破題的重要方面。

　　值得一提的是，電動(dòng)汽車在我國(guó)農(nóng)村地區(qū)大有市場(chǎng)。我國(guó)農(nóng)村大多具備良好的私有充電樁建設(shè)條件，自家院內(nèi)、住宅就近和自有停車棚停車的家庭占比高達(dá)80%，這與城市居民購(gòu)車對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)施、停車位有高要求形成較大反差。中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)今年5月發(fā)布的《農(nóng)村電動(dòng)化調(diào)查報(bào)告》顯示：我國(guó)農(nóng)村居民基本具備汽車消費(fèi)能力、出行特征與小型電動(dòng)汽車?yán)锍唐ヅ涠雀摺⑽磥?lái)向乘用車消費(fèi)升級(jí)的空間廣闊。

　　面對(duì)此次疫情影響，廣東、四川、浙江三省先后提出啟動(dòng)汽車下鄉(xiāng)，并給予一定財(cái)政補(bǔ)貼。其中，4月15日，廣東省出臺(tái)《廣東省關(guān)于促進(jìn)農(nóng)村消費(fèi)的若干措施》(以下簡(jiǎn)稱《措施》)，提出鼓勵(lì)農(nóng)村居民購(gòu)買新能源車，與之匹配，將加快推進(jìn)“四好農(nóng)村路”、農(nóng)村公共充電設(shè)施建設(shè)。隨后的5月份，廣東省增勢(shì)啟動(dòng)了2020年汽車下鄉(xiāng)專項(xiàng)行動(dòng)，統(tǒng)籌安排12億元財(cái)政補(bǔ)貼資金助力汽車下鄉(xiāng)，促進(jìn)廣東汽車消費(fèi)增長(zhǎng)。其中，農(nóng)村居民購(gòu)買新能源車在使用環(huán)節(jié)將獲得1萬(wàn)元/輛的補(bǔ)貼資金，購(gòu)買燃油車將獲得5000元/輛的補(bǔ)貼。

　　中國(guó)汽車金融實(shí)驗(yàn)室研究員6月份走訪廣州市場(chǎng)時(shí)就發(fā)現(xiàn)，關(guān)于“汽車下鄉(xiāng)”的宣傳和抽獎(jiǎng)活動(dòng)很顯眼地?cái)[在各家4S店的門口處，“只需要打開‘粵省事’小程序就可以很方便看到自己是否享有對(duì)應(yīng)補(bǔ)貼資格。”某4S店銷售人羅先生用手機(jī)展示了下鄉(xiāng)補(bǔ)貼的申請(qǐng)流程，“現(xiàn)在銷售10臺(tái)車?yán)锩?，?臺(tái)左右是可以拿到補(bǔ)貼的，這里面也有不少是拿了1萬(wàn)元新能源補(bǔ)貼的，比如廣州番禺、南沙等農(nóng)村戶口的客戶。”羅先生補(bǔ)充道。

　　經(jīng)銷商：面臨艱難轉(zhuǎn)型或被淘汰

　　汽車市場(chǎng)艱難，經(jīng)銷商日子就不好過(guò)。自2018年汽車產(chǎn)銷出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)以來(lái)，經(jīng)銷商面臨著轉(zhuǎn)型或退市的艱難抉擇。今年的疫情更是加快了這一步伐。

　　企查查數(shù)據(jù)顯示，1月1日-5月12日，全國(guó)范圍內(nèi)已有1345家汽車經(jīng)銷商登記注銷(公司注銷是指當(dāng)一個(gè)公司宣告破產(chǎn)，被其它公司收購(gòu)、規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿不續(xù)、或公司內(nèi)部解散等情形時(shí)，公司需要到登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)注銷，以終止公司法人資格的過(guò)程)。在這其中，近六成是創(chuàng)立時(shí)間3年以內(nèi)的企業(yè)，在危機(jī)來(lái)臨時(shí)，沒(méi)有太多原始積累的他們，成為第一批扛不住的企業(yè)。

　　5月28日，由中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)主辦的2020中國(guó)汽車經(jīng)銷商大會(huì)暨百?gòu)?qiáng)發(fā)布會(huì)在線上舉辦，中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)沈進(jìn)軍表示，當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)型期，疫情的爆發(fā)將加快轉(zhuǎn)型的進(jìn)程，而這個(gè)進(jìn)程更多地是依靠市場(chǎng)的作用力。疫情以來(lái)，國(guó)家出臺(tái)的政策措施的著力點(diǎn)仍是結(jié)構(gòu)性調(diào)整，在正常的情況下，企業(yè)主動(dòng)轉(zhuǎn)型的動(dòng)力或者說(shuō)意愿并不強(qiáng)。

　　“轉(zhuǎn)型是個(gè)痛苦的過(guò)程，但現(xiàn)在到了非轉(zhuǎn)不行的地步。”在沈進(jìn)軍看來(lái)，汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)歷了近20年的高速增長(zhǎng)，時(shí)至今日，中國(guó)的汽車品牌之多，銷售服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)之密，在全世界都是絕無(wú)僅有的。因此不受市場(chǎng)歡迎的品牌、服務(wù)能力較弱的經(jīng)銷商，勢(shì)必要退出這個(gè)市場(chǎng)，這就是市場(chǎng)的作用力或者說(shuō)是市場(chǎng)法則：優(yōu)勝劣汰。

　　“其實(shí)目前的《汽車品牌銷售管理實(shí)施辦法》中有相應(yīng)的經(jīng)銷商退出機(jī)制，但不夠細(xì)致。事實(shí)上，當(dāng)時(shí)《汽車品牌銷售管理實(shí)施辦法》在設(shè)置的時(shí)候，是想通過(guò)廠商設(shè)立總經(jīng)銷商，來(lái)解決產(chǎn)品品質(zhì)以及糾紛等問(wèn)題。但在執(zhí)行過(guò)程中，廠商基本處于上游的管理地位。另外，過(guò)去汽車生產(chǎn)企業(yè)快速發(fā)展，并未想到退出之后的事情，但2020年疫情之后可能是一個(gè)拐點(diǎn)。從廠商角度來(lái)看，需要拿出一定的儲(chǔ)備，應(yīng)對(duì)突發(fā)情況的產(chǎn)生;經(jīng)銷商也要想一想，如果遇到這樣的情況怎么應(yīng)對(duì)?！贝饲埃袊?guó)汽車流通協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)宋濤在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道采訪時(shí)表示。

　　汽車金融：壞賬攀升、風(fēng)控承壓

　　疫情不僅讓汽車銷量下降，也影響著汽車金融業(yè)務(wù)的發(fā)展：經(jīng)濟(jì)的不景氣使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)波動(dòng)加大，部分企業(yè)和個(gè)人收入減少，貸款者的還款能力下降，違約率增加，汽車金融風(fēng)控迎來(lái)了嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

　　銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人5月22日對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，疫情對(duì)銀行業(yè)的影響主要反映在貸款質(zhì)量上，表現(xiàn)為貸款逾期和違約情況增多，不良貸款有所增加。2020年一季度末，銀行業(yè)不良貸款率2.04%，較年初上升0.06個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額較年初增加2609億元。其中，受疫情影響比較嚴(yán)重的行業(yè)、較脆弱的小微企業(yè)以及相關(guān)從業(yè)人員，不良貸款增加得比較多。例如，住宿餐飲業(yè)、小微企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)貸款的不良貸款率分別上升0.14個(gè)、0.12個(gè)和0.13個(gè)百分點(diǎn)。

　　雖然各個(gè)汽車金融公司、銀行、融資租賃公司不愿意公開透露疫情后公司的壞帳率到底有多高，但從與他們的交流中可以感受到風(fēng)控面臨的壓力。一GPS供應(yīng)商在和中國(guó)汽車金融實(shí)驗(yàn)室研究員溝通時(shí)反應(yīng)，個(gè)別汽車廠家的貸款壞賬率攀升，失聯(lián)猛增，催收成了目前工作的重中之重。

　　4月25日，眾泰汽車發(fā)布了2019年主要經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，顯示其2019年虧損額達(dá)93億元，同比下降幅度為驚人的1261.96%，但就在6月18日，眾泰方面卻表示這一經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與最終的《公司2019年年度報(bào)告》可能存在差異，隨后又發(fā)布了《2019年度業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告》。根據(jù)新版公告的內(nèi)容，預(yù)計(jì)2019年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損約108億元-115億元，同比下降1450%-1538%。

　　至于修改業(yè)績(jī)預(yù)告的原因，眾泰在解釋中提到：由于市場(chǎng)環(huán)境原因部分客戶報(bào)告期出現(xiàn)信用惡化，諸如被列入失信名單，未按時(shí)履行法律義務(wù)而被法院強(qiáng)制執(zhí)行等造成還款能力變差等情況，公司根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，對(duì)該部分信用較差的應(yīng)收客戶未來(lái)回款能力進(jìn)行了重新估計(jì)，并相應(yīng)補(bǔ)提了壞賬準(zhǔn)備，導(dǎo)致信用減值增加了約3.27億。

　　至于第三方平臺(tái)，資料顯示，2020年第一季度易鑫共促成汽車融資交易約5.2萬(wàn)臺(tái)，同比下降64.6%。易鑫助貸業(yè)務(wù)和自營(yíng)融資業(yè)務(wù)的融資總額為人民幣39.00億元。其中，易鑫助貸業(yè)務(wù)促成融資交易約5萬(wàn)臺(tái)，同比下降48%，約占易鑫總?cè)谫Y交易量的96%。

　　根據(jù)易鑫公告，2020年一季度，易鑫總收入8.62億元，同比下降48.1%。核心業(yè)務(wù)中包括助貸業(yè)務(wù)和新增自營(yíng)融資租賃交易收入2.21億元，同比下降56.7%。截至2020年3月31日，易鑫包含助貸業(yè)務(wù)和自營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)在內(nèi)的所有業(yè)務(wù)90日以上(含180日以上)逾期率和180日以上逾期率分別為2.60%和1.55%。按美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)，易鑫2020年第一季度的應(yīng)收融資租賃款信用損失撥備為人民幣10.66億元(約1.51億美元)。易鑫預(yù)計(jì)今年前6個(gè)月凈虧損介于9億元和11億元之間，而去年同期為凈利潤(rùn)1.23億元。

　　助貸機(jī)構(gòu)：正遭遇新的挑戰(zhàn)

　　從近年金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管趨勢(shì)來(lái)看，對(duì)助貸平臺(tái)的生存環(huán)境來(lái)說(shuō)總體上是越來(lái)越收緊的。隨著政策落地，市場(chǎng)將進(jìn)一步清退規(guī)模小、資質(zhì)差的融資擔(dān)保公司，將倒逼汽車金融機(jī)構(gòu)提高自身風(fēng)控管理能力，也會(huì)對(duì)汽車助貸業(yè)務(wù)形成正面沖擊。

　　2019年10月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于印發(fā)融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理補(bǔ)充規(guī)定的通知》，其中涉及汽車金融業(yè)務(wù)的包括：未經(jīng)監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)，汽車經(jīng)銷商、汽車銷售服務(wù)商等機(jī)構(gòu)不得經(jīng)營(yíng)汽車消費(fèi)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù);為各類放貸機(jī)構(gòu)提供客戶推介、信用評(píng)估等服務(wù)的機(jī)構(gòu)，未經(jīng)批準(zhǔn)不得提供或變相提供融資擔(dān)保服務(wù)。需要開展融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的企業(yè)或機(jī)構(gòu)，應(yīng)按照2017年發(fā)布的《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，設(shè)立融資擔(dān)保公司。

　　2020年5月9日，銀保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法(征求意見稿)》(下稱《暫行辦法》)，隨著《暫行辦法》面世，助貸機(jī)構(gòu)服務(wù)費(fèi)收取正遭遇新的挑戰(zhàn)。按照《暫行辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在書面合作協(xié)議中明確要求合作機(jī)構(gòu)不得以任何形式向借款人收取息費(fèi)，保險(xiǎn)公司和有擔(dān)保資質(zhì)的機(jī)構(gòu)按照有關(guān)規(guī)定向借款人收取合理費(fèi)用，以及銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形除外。這意味著與銀行合作的助貸機(jī)構(gòu)不得再向借款人直接收取服務(wù)費(fèi)，改由銀行“代收”。

　　一位國(guó)內(nèi)大型助貸機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)總監(jiān)向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，為了最大限度填補(bǔ)服務(wù)費(fèi)“缺口”，他們只能從降低壞賬率方面“下功夫”。

　　“近日一家城商行通知我們，若能將助貸業(yè)務(wù)壞賬率控制在0.5%以內(nèi)，他們?cè)敢忸~外將一筆獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)用給到助貸機(jī)構(gòu)?！彼嘎叮@也是城商行要求他們進(jìn)一步減免服務(wù)費(fèi)所給予的“補(bǔ)償”。

　　然而，要將壞賬率控制在0.5%以內(nèi)，絕非易事。一方面在疫情沖擊下，不少小微企業(yè)與個(gè)體戶經(jīng)營(yíng)難度驟然加大，相應(yīng)壞賬風(fēng)險(xiǎn)正在上升。另一方面近期逃廢債現(xiàn)象有所增加，也拉高了貸款逾期率。

　　而據(jù)相關(guān)業(yè)內(nèi)人士透露，零售合同件方面，汽車金融公司目前仍嚴(yán)重依賴人工催收，疫情影響下的復(fù)工難將導(dǎo)致催收效率下降。風(fēng)控方面，疫情對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)以及部分行業(yè)的負(fù)面影響將導(dǎo)致新增個(gè)貸以及批售客戶潛在信用風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)上升，客戶質(zhì)量下降，風(fēng)控承壓。